所謂的反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，也就是擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房產(chǎn)抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋占有、使用、收益和經(jīng)抵押權(quán)人同意的處置權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；而在老年人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房產(chǎn)處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。

中國(guó)保監(jiān)會(huì)推出“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)近2年后，全國(guó)四個(gè)試點(diǎn)城市成效并不樂(lè)觀。目前，全國(guó)反向業(yè)務(wù)投保人共78人59戶(hù)，辦完所有流程的僅47人38戶(hù)，其中廣州11戶(hù)14人。

廣州僅14人11戶(hù)投保

日前，在“上海（樓盤(pán)）論壇”的“中國(guó)老齡化社會(huì)中的"以房養(yǎng)老"”論壇上，上海保監(jiān)局副局長(zhǎng)李峰透露，到5月20日，全國(guó)反向業(yè)務(wù)投保人共78人59戶(hù)，辦完所有流程的是47人38戶(hù)。其中北京（樓盤(pán)）18人12戶(hù)，上海13人11戶(hù)，廣州14人11戶(hù)，武漢（樓盤(pán)）是2人1戶(hù)。

2014年，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于開(kāi)展“以房養(yǎng)老”即老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)。試點(diǎn)城市為北京、上海、廣州、武漢，試點(diǎn)期自2014年7月1日起至2016年6月30日。

反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)，是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險(xiǎn)相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。為何“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)的數(shù)量比較少？李峰解釋稱(chēng)：“"以房養(yǎng)老"是一個(gè)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，從外部環(huán)境來(lái)說(shuō)既有優(yōu)勢(shì)又有劣勢(shì)；從行業(yè)來(lái)講，有利和不利方面并存。以上海為例，上海居民住房自有率比較高，達(dá)90%以上，遠(yuǎn)超其他城市的水平。而且上海本地人一般都有兩三套住房，隨著房地產(chǎn)價(jià)格上升，房產(chǎn)占整個(gè)財(cái)富收入的比例較高，所以有條件來(lái)推進(jìn)以房養(yǎng)老”。

58同城負(fù)責(zé)人告訴記者，以房養(yǎng)老和傳統(tǒng)觀念是有很大的沖突的，容易引起“坐山吃空”的一種印象。如果房屋的潛在價(jià)值比較大，或者說(shuō)有一個(gè)升值的空間，那么對(duì)未來(lái)30年相應(yīng)試點(diǎn)的住房進(jìn)行評(píng)估很難算，房主也肯定會(huì)認(rèn)為保險(xiǎn)公司低估了此類(lèi)住房的價(jià)值。另外，此類(lèi)試點(diǎn)住房背后，如果出現(xiàn)了其他需要保障的問(wèn)題，那么此時(shí)房主是否還可以再次抵押此類(lèi)住房，或者說(shuō)未來(lái)的潛在的居住權(quán)，這也是有漏洞的，至少很多人不敢參與此類(lèi)模式。

專(zhuān)家建議和養(yǎng)老保障掛鉤

房產(chǎn)凈值是中國(guó)家庭財(cái)富最重要的一個(gè)組成部分。在全國(guó)家庭財(cái)富當(dāng)中，房產(chǎn)凈值占比達(dá)65.61%。其中，城鎮(zhèn)家庭財(cái)富中，房地產(chǎn)凈值占比為67.62%，農(nóng)村家庭中房地產(chǎn)(000736,股吧)凈值占比57.6%，呈現(xiàn)出明顯的城鄉(xiāng)差異。李峰說(shuō)，一般來(lái)講，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)的地區(qū)，房?jī)r(jià)越高，家庭財(cái)富中房產(chǎn)凈值的占比也就越高。保監(jiān)會(huì)做的一組調(diào)查顯示，大多數(shù)人對(duì)60歲以后收入的預(yù)期不好，33.28%的人預(yù)計(jì)60歲以后收入會(huì)下降30%，60%以上的人認(rèn)為60歲以后收入要降低50%。

安居客負(fù)責(zé)人表示，以房養(yǎng)老還需要和養(yǎng)老保障等工作進(jìn)行掛鉤，從而增加老年群體的養(yǎng)老備選方案。同時(shí)，可以嘗試新的商業(yè)模式，比如說(shuō)設(shè)定一個(gè)基本的養(yǎng)老保障底線和醫(yī)療補(bǔ)貼等，這樣能夠打消老年人的顧慮，進(jìn)而愿意參與此類(lèi)養(yǎng)老保障。

某居研究院智庫(kù)中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)還建議，以房養(yǎng)老后續(xù)如何讓其他機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入也是個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題，這樣能夠積極購(gòu)買(mǎi)此類(lèi)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，進(jìn)而讓一些風(fēng)險(xiǎn)從壽險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移到投資者身上，也是需要探索的。