《2014年中國房貸市場報(bào)告》顯示，2014年走勢與歷年前松后緊的情形，截然相反。全年平均利率走出“拋物線”之勢，上半年房貸政策不斷收緊，下半年受調(diào)控政策的影響，房貸政策漸趨寬松。對于2015年房貸走勢，融360認(rèn)為寬松仍為今年市場主基調(diào)，央行很有可能會(huì)有2-3次降息。低利率將刺激更多的潛在購房者入市，從而促使部分熱點(diǎn)城市的樓市更快回暖，但對于明顯供過于求的三、四線城市則影響效果有限。

全年房貸利率呈“拋物線”

融360公布中國房貸市場報(bào)告顯示，在剛剛過去的2014年，中國房地產(chǎn)市場走下神壇，經(jīng)歷了重重考驗(yàn)，量價(jià)齊跌幾乎貫穿全年，由此引發(fā)了從地方政府到中央層面的取消限購、松綁限貸、公積金新政等多輪救市。受其影響，2014年的房貸市場，全年利率水平走出“拋物線”之勢，上半年房貸政策不斷收緊，利率不斷上行，在年中達(dá)到峰值。下半年受調(diào)控政策的影響，房貸政策漸趨寬松，再加上央行及銀監(jiān)會(huì)的介入，銀行開始轉(zhuǎn)變惜貸的態(tài)度，利率一降再降。12月，一線城市最低利率重返8折時(shí)代，部分熱點(diǎn)城市利率幾近探底，房貸政策在年底進(jìn)入一年中最為寬松的時(shí)期。2014年走勢與歷年前松后緊的情形對比，截然相反。

報(bào)告顯示，除了平均利率之外，優(yōu)惠利率占比是另一個(gè)體現(xiàn)房貸政策寬松程度的重要指標(biāo)。上半年隨著房貸利率的不斷提高，全國優(yōu)惠利率占比一路走低，不少城市的優(yōu)惠利率一度絕跡。4月至7月，全國優(yōu)惠利率占比跌至5%左右。進(jìn)入下半年以后，隨著房貸政策逐漸寬松，利率呈現(xiàn)下行趨勢。在9·30新政之后，利率加速探底，優(yōu)惠利率也如雨后春筍般冒了出來。12月，一線城市優(yōu)惠利率占比均達(dá)到60%，上海更高達(dá)75%，全國優(yōu)惠利率占比也沖高至30%以上，遠(yuǎn)超年初的水平。

北京的平均房貸利率全國最低

統(tǒng)計(jì)顯示，截至2014年12月31日，十大利率最低的城市依次為北京、杭州、天津、上海、青島、無錫、西安、南京、廈門和寧波。北京的平均利率全國最低，12月更低至9.4折。除北京以外，杭州、天津、上海全年平均利率也在基準(zhǔn)之下。

二、三線城市全年平均利率呈現(xiàn)“先緊后松”的變化趨勢。報(bào)告顯示，以南京、杭州、蘇州、天津、成都、青島、武漢、東莞、長沙、重慶這十大具有代表性的二線城市全年利率為例，自1月開始，利率逐月提高，6月達(dá)到頂峰。下半年受政策調(diào)控的影響，利率普降，臨近年底，在杭州、南京、天津、青島等熱點(diǎn)城市的帶動(dòng)下，平均利率呈現(xiàn)明顯下降的趨勢。

相比二、三線城市，一線城市尤其是北京和上海的利率水平相對處在低位，北上廣深全年平均利率也呈現(xiàn)“中間高兩頭低”的走勢。與全國走勢不同的是，受央行座談的影響，一線城市6月房貸利率微跌，但7月隨即反彈，并達(dá)到全年峰值，隨后利率一路下行，特別在央行新政發(fā)布之后，房貸利率一降再降。年底，北京、上海房貸利率幾近探底，廣州及深圳平均利率也降至基準(zhǔn)以下，優(yōu)惠利率占比均在6成以上。12月北上廣深房貸平均利率降至5.90%附近，相當(dāng)于基準(zhǔn)利率9.6折。

央行有望2-3次降息

報(bào)告預(yù)計(jì)，與2014年前緊后松的走勢有所不同，2015年上半年銀行很可能會(huì)延續(xù)2014年年底寬松的房貸政策。從下半年開始樓市有望出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，中央支持政策或隨之趨緊，在房貸額度逐漸耗盡和央行降息擠壓利潤空間等因素影響下，銀行可能會(huì)逐漸收緊房貸。但總體來看，2015年房貸政策將呈現(xiàn)前松后緊的走勢。

融360預(yù)測，央行有望執(zhí)行2-3次降息，2015年房貸環(huán)境將以寬松為主基調(diào)，低利率將刺激更多的潛在購房者入市，從而促使部分熱點(diǎn)城市的樓市更快回暖，但對于明顯供過于求的三、四線城市則影響效果有限。