在房地產(chǎn)繼續(xù)調(diào)控政策的大背景下，全國首套房貸平均利率已經(jīng)連漲13個月，各銀行均在不同程度的上調(diào)房貸利率。同時，新的一年不再跟往年一樣房貸有所緩解，2018年房貸額度依舊緊張。

數(shù)據(jù)顯示，1月份有11家銀行首套房貸款利率已超過基準上浮10%，2月份房貸利率繼續(xù)維持上漲趨勢。據(jù)悉，從2月1日起，國有四大行對廣州地區(qū)的住房按揭利率提升至基準利率（4.9%）的1.1倍，即上浮10%。

值得一提的是，一線城市的平均房貸利率均值連續(xù)13個月低于二線城市，明顯可以看出一線城市整體上的利率較二線城市更為優(yōu)惠。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示，目前基準利率是歷史低點，房貸放款周期并不是歷史最嚴格的時期，房產(chǎn)外的其他投資渠道匱乏。從中國的經(jīng)濟結構、人口狀況看，房地產(chǎn)的趨勢依然是會波動中上升。

全國首套房貸平均利率連漲13個月

券商中國記者發(fā)現(xiàn)，自2017年1月份以來，全國首套房貸平均利率已經(jīng)連續(xù)上漲了13個月，今年1月份的全國首套房貸平均利率高達5.43%。

從全國首套房貸款平均利率走勢來看，2018年1月份全國首套房貸款平均利率為5.43%，相當于基準利率1.11倍，環(huán)比2017年12月份上升0.93%；同比去年1月份首套房貸款平均利率4.46%，上升21.75%。

在融360監(jiān)測的35個城市首套房貸款平均利率中，廈門仍為1月份最低值，保持在4.96%，鄭州為最高值達5.84%。

2018年1月份全國首套房平均利率最低的城市前十分別是廈門4.96%、上海5.04%、昆明5.12%、烏魯木齊5.21%、大連5.23%、太原5.27%、哈爾濱5.30%、北京5.33%、廣州5.34%、西安5.35%。

四大行首套房貸利率整體上升1個百分點

從銀行方面來看，2018年1月份，19家主要銀行中有11家銀行首套房貸款利率已超過基準上浮10%，較2017年12月份新增3家。

銀行1月份的首套房貸款平均利率最低為基準1.025倍；銀行首套房貸款平均利率最高為基準1.15倍；工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行國有四大行首套房貸款平均利率分布在基準上浮8%~10%之間，較2017年12月份區(qū)間整體上升1個百分點。

融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，全國35個城市533家銀行分（支）行中，1月份有73家銀行分（支）行首套房貸款利率上升，占比13.70%；有10家銀行分（支）行首套房貸款利率下降，占比1.88%；有441家銀行分（支）行首套房貸款利率與2017年12月份持平，占比81.05%。

此外，1月份全國共有37家銀行分（支）行暫停受理首套房貸業(yè)務，較2017年12月份減少10家銀行分（支）行。

2月份，房貸利率繼續(xù)維持上漲趨勢。據(jù)悉，從2月1日起，國有四大行對廣州地區(qū)的住房按揭利率提升至基準利率（4.9%）的1.1倍，即上浮10%。在2018年1月31日24點前將客戶資料錄入個貸系統(tǒng)的，房貸利率按原利率執(zhí)行，在2018年2月1日0點后將客戶資料錄入個貸系統(tǒng)的，房貸利率按新利率執(zhí)行。

據(jù)公開消息顯示，有多家房地產(chǎn)企業(yè)公布了2018年1月銷售業(yè)績，大部分房企1月份業(yè)績顯示刷新了同期歷史紀錄，銷售額創(chuàng)新高。其中，7家公布的房企中漲幅最低的也達到了41.3%，有3家銷售業(yè)績上漲超過100%。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認為，房企在2018年1月份銷售火爆的主要原因有兩點：

1、2017年銷售火爆后的銷售結轉，完成2017年任務的企業(yè)預留了部分銷售業(yè)績到2018年。

2、整體看，房地產(chǎn)市場在2018年依然活躍，雖然調(diào)控的一二線城市相對平穩(wěn)，但從全國看，支撐市場的三四線依然成交高位。

在房貸利率持續(xù)上漲的情況下，房地產(chǎn)市場卻依然活躍。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認為主要有三個原因：

1、看著折扣少了，基準利率上浮了，但其實基準利率是歷史低點。

現(xiàn)在雖然基準利率在上浮，但依然未到歷史首套房平均利率6%這個平均值，當下的房貸利率依然是屬于歷史的相對低位。歷史最高的首套房基準利率是7.05%，現(xiàn)在距離依然很遙遠。

2、房貸放款周期雖明顯的延遲，但并不是歷史最嚴格的時期。

央行最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2017年12月，個人住房貸款余額21.86萬億元，同比增長22.2%，增速比上年末回落14.5%。與此同時，截至2017年12月，包括房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人住房貸款共32.25萬億元。從居民戶中長期貸款看。2017年出現(xiàn)了下調(diào)，但整體看，居民戶貸款額度依然較高。

從信貸數(shù)據(jù)看，居民戶貸款依然在增加，但漲幅明顯放緩。住戶部門整體貸款2017年為7.13萬億。房貸數(shù)據(jù)2017年漲幅明顯放緩，房貸占比相比2016年下半年明顯減少。但居民戶短期貸款增加明顯。

3、房產(chǎn)外的其他投資渠道匱乏。

2017年末，我國城鎮(zhèn)常住人口81347萬人，比上年末增加2049萬人；城鎮(zhèn)人口占總人口比重（城鎮(zhèn)化率）為58.52％，比上年末提高1.17個百分點。對于城市居民來說，存在著改善需求，而相比房產(chǎn)，股市等其他投資渠道匱乏。從中國的經(jīng)濟結構、人口狀況看，房地產(chǎn)的趨勢依然是會波動中上升。

二線城市首套平均利率超過一線城市

結合一線城市北、上、廣、深及其他31個二線城市自2017年1月份至2018年1月份的房貸數(shù)據(jù)來看，4個一線城市的平均房貸利率均值連續(xù)13個月低于31個二線城市，明顯可以看出一線城市整體上的利率較二線城市更為優(yōu)惠。

在一、二線城市平均利率保持上升的過程中，一線城市較二線城市對政策的執(zhí)行更為迅捷，對市場的變動更為敏感，在利率調(diào)整的過程中，體現(xiàn)的時效性更強。一線城市在渡過政策調(diào)整期后，表現(xiàn)出更強的穩(wěn)定性，及適應能力；二線城市對政策的落地存在一定的滯后性，調(diào)整過程較一線城市更長，對當?shù)厥袌龅挠绊戄^大。

2017年1月份以來，各地對房貸利率的調(diào)整來看，一線城市快于二線城市，一線城市在2017年2月份已出現(xiàn)上調(diào)現(xiàn)象，二線城市則是在2017年4月份才出現(xiàn)上調(diào)現(xiàn)象。

數(shù)據(jù)顯示，一線城市房貸利率在2017年4月前就出現(xiàn)較大幅度的上漲，二線城市后來居上，2017年4月份到5月份期間，房貸利率增幅一度超過一線城市。從2017年6月份開始，一、二線城市房貸利率上漲速度均表現(xiàn)出下降趨勢，在去年12月份回落至2017年初水平。

融360分析認為一、二線在房貸利率調(diào)整變動及市場反應上存在差異的原因可能有：

（1）、政策執(zhí)行差異，一線城市政策落地注重高效，在落地的同時針對市場反應出的細節(jié)再做調(diào)整；二線城市由于各地實際情況并不相同，需要在落地之前結合各地實際情況做細化的調(diào)整后落地，避免造成過大的市場不良反應。一線城市快節(jié)奏，二線城市注穩(wěn)重。