作者：吳斯旻    責編：劉展超

多位專家稱，公積金一體化有利于釋放大城市過剩人口，推動區(qū)域經(jīng)濟聯(lián)通，但對經(jīng)濟圈的房地產(chǎn)市場影響甚微。

近日多地密集出臺住房公積金互認互貸、異地提取政策，公積金一體化漸成風尚，其對區(qū)域經(jīng)濟的聯(lián)動效應(yīng)，以及是否影響區(qū)域房地產(chǎn)市場受到外界關(guān)注。

11月5日，大南昌都市圈住房公積金異地貸款合作在南昌正式啟動。來自九江、宜春、撫州、上饒、南昌五地住房公積金系統(tǒng)簽署合作協(xié)議。

10月28日，膠東經(jīng)濟圈出臺公積金一體化政策，惠及青島、煙臺、威海、濰坊、日照五市。政策規(guī)定，今后五市繳存公積金的職工在其他四市購房申請異地貸款時，將不再受是否具有當?shù)貞艏�的限制，可享有與申貸機構(gòu)所在地貸款職工同等的權(quán)益。

事實上，這種省市間的公積金合作并不少見。據(jù)不完全統(tǒng)計，年內(nèi)已有超50地出臺公積金新政，其中不乏有涉及到經(jīng)濟圈內(nèi)的公積金一體化的新策。

中國人民大學經(jīng)濟學院副院長、宏觀經(jīng)濟學教授王晉斌告訴第一財經(jīng)，公積金異地互貸，是公積金制度的改進。當公積金流動不受區(qū)域限制，有利于人員流動和城鎮(zhèn)化。錢隨人走，而不是人隨錢走，有利于要素效率的提高，進而促進國內(nèi)大循環(huán)。

跨區(qū)貸款 促進經(jīng)濟圈公積金周轉(zhuǎn)率提升

在公積金一體化提速的背后，是同經(jīng)濟圈內(nèi)長期存在的公積金流動冷熱不均的問題，根源在于過往職工大多只能在公積金繳存地來進行公積金貸款。

根據(jù)6月公布的《全國住房公積金2019年年度報告》，北京、江蘇、浙江、廣州四地住房公積金提取額超過1000億元，而另有12個省份公積金提取額低于300億元，個別地區(qū)則不足100億元。從貸款額度來看，2019年江蘇住房公積金貸款發(fā)放金額最高，共計1226.04億元，同比增長29.3%，廣東、上海位居第二和第三。此外，山東、浙江、四川、北京、湖北住房公積金貸款發(fā)放金額超500億元。

中國宏觀經(jīng)濟研究院研究員劉琳曾表示，由于資金不能跨地區(qū)流動，住房公積金流動性不足和流動性過剩的情況同時存在。住房市場熱度高的地區(qū)住房公積金貸款額度下降、排隊貸款等屢屢發(fā)生，住房市場熱度低的地區(qū)住房公積金大量沉淀。

存量多，去庫存難，制約了三四級城市的樓市發(fā)展。易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進稱，經(jīng)濟圈內(nèi)的公積金一體化對跨城購房具有很大的支持效應(yīng)。

王晉斌分析稱，異地互貸，可以分流一部分在中心城市無法承擔房價的人群，或者有返鄉(xiāng)置業(yè)規(guī)劃的群體，進而加大中心城市的輻射作用，推動區(qū)域城鎮(zhèn)化進程。

貝殼研究院首席分析師許小樂認為，公積金貸款是支持購房需求的一項政策工具，不能直接推動城市群經(jīng)濟發(fā)展，但有利于人口流動。對于城市間發(fā)展相對均衡、人口流動性交強的區(qū)域，公積金互認的價值空間更大。

許小樂表示，公積金在購房中的比例不高，特別是在房價較高的核心城市。但利好于一部分的剛需群體。城市圈內(nèi)的互認互貸，能夠促進不同購房需求的客戶在城市間合理分布。

今年3月28日，川渝兩地建立了跨區(qū)域轉(zhuǎn)移接續(xù)和互認互貸機制。據(jù)成都住房公積金管理中心消息，截至10月23日，通過數(shù)據(jù)共享已為成都中心繳存職工在重慶中心申請公積金貸款協(xié)詢120余次，完成公積金貸款發(fā)放30多筆，合計金額約1300萬元。

嚴躍進表示，通過兩地公積金互認互貸機制，可促進兩地間人才的流通。

惠及人群有限 短期對樓市影響甚微

據(jù)梳理，當前全國至少有七個一住房公積金區(qū)域一體化的案例。

第一、2019年9月，淮海經(jīng)濟區(qū)10城簽署了住房公積金一體化協(xié)議。第二、2019年12月，粵港澳大灣區(qū)住房公積金信息共享平臺建立。第三、2020年3月，成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈住房公積金一體化發(fā)展座談會召開。第四、2020年8月，江浙滬皖三省一市簽署了《長三角住房公積金一體化戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。第五、2020年9月，長江中游20個城市簽署了《長江中游城市群住房公積金管理中心合作公約》。第六、2020年10月，膠東經(jīng)濟圈住房公積金一體化發(fā)展聯(lián)席會議在青島召開。第七、2020年11月，大南昌都市圈住房公積金異地貸款合作在南昌正式啟動。

就經(jīng)濟圈而言，公積金一體化是否會紓解中心城市公積金放貸壓力，并將有助于三四線城市抵御中心城市的虹吸作用，抬高房價呢？

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉認為，該政策實施的目的旨在釋放大城市過剩人口，而對經(jīng)濟圈的房地產(chǎn)市場影響甚微。

“公積金提取額度低，對于在一線城市打拼的人才而言，本就不可能依賴公積金購買商品房，自然也不會只因異地可貸，便放棄了留在一線城市的發(fā)展機會。運用公積金在異地貸款的人群還很小眾。”張大偉說。

日前，全國范圍內(nèi)，公積金繳存面尚窄。據(jù)悉，全國公積金繳存職工數(shù)僅占城鎮(zhèn)全部就業(yè)人群的1/3左右，而2019年，全國私營企業(yè)職工占比約68％。根據(jù)《全國住房公積金2019年年度報告》，在“新增住房公積金繳存職工”的指標中，全國私營企業(yè)職工占比僅為33％。

張大偉稱，公積金異地互貸的做法確有“雞肋”之處。“當下，如若想公積金制度輻射范圍更多，影響力度更大，就應(yīng)當著眼于如何利用創(chuàng)新手段提升職工在當?shù)乜衫�用的公積金貸款額度，比如發(fā)放貼息貸款。”

值得注意的是，公積金異地互貸，并不意味著購房者即可獲得異地買房資格，經(jīng)濟圈內(nèi)的購房壁壘依然存在。以成渝區(qū)域為例，根據(jù)重慶主城區(qū)的公積金政策條件，在重慶主城只有首套房、首套按揭同時滿足才能使用公積金，且并不是重慶每個樓盤都支持公積金貸款的。

許小樂告訴第一財經(jīng)，作為一種政策性貸款，公積金制度所起的作用還是滿足剛需群眾，單靠公積金是無法刺激炒房需求的。