目前房貸利率低，一旦房?jī)r(jià)下跌還要出現(xiàn)斷供現(xiàn)象。曾經(jīng)的6%利率，已經(jīng)讓銀行不愿發(fā)售7折房貸，甚至有8.5折貸款人收到銀行短信，如自愿提前償還一半房貸，其余部分可享受7折利率。這些都說(shuō)明房貸已經(jīng)成為銀行的雞肋資產(chǎn)。

不久前，管理層重新解釋了什么叫首套房，只要購(gòu)房人還清了以前的房貸，再次購(gòu)房還能夠享受首套房的優(yōu)惠，管理層還說(shuō)首套房可以執(zhí)行最低7折利率。但時(shí)至今日，又有多少人能夠申請(qǐng)到7折的房貸利率呢？專(zhuān)家解釋說(shuō)，6%的7折就是4.2%，這一利率不僅低于住房公積金的貸款利率水平(本次降息后住房公積金貸款利率為4.25%)，而且還不如很多銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率及國(guó)債的收益率。換句話(huà)說(shuō)，銀行與其把錢(qián)借給購(gòu)房者，還不如直接拿這些錢(qián)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債。

銀行厭惡個(gè)人房貸，還可以從誘惑貸款人提前還貸得以佐證，有朋友收到銀行短信，稱(chēng)只要貸款人提前歸還一半的房貸，就可以享受剩余貸款7折的優(yōu)惠，現(xiàn)在這個(gè)朋友房貸利率為8.5折。從數(shù)學(xué)上看，銀行愿意按照基準(zhǔn)利率撤銷(xiāo)房貸。

現(xiàn)在央行又降低了貸款基準(zhǔn)利率，購(gòu)房人想享受到7折利率房貸更是難上加難。本欄建議，成立專(zhuān)門(mén)的房地產(chǎn)融資公司，就像美國(guó)的房利美和房地美那樣，從股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)及銀行間市場(chǎng)融資，專(zhuān)門(mén)承接個(gè)人房貸業(yè)務(wù)，由國(guó)家政策制定相應(yīng)的利率標(biāo)準(zhǔn)，如首套7折，這樣既可以解除商業(yè)銀行惜貸的窘境，也能讓購(gòu)房人真正享受到國(guó)家政策的溫暖。

房地產(chǎn)融資公司，資金來(lái)源于股票投資者、債券投資者及銀行間市場(chǎng)，其平均融資成本雖然可能會(huì)高于7折房貸利率，但是并非全部借款人都是首套房，故雖然其7折房貸會(huì)出現(xiàn)虧損，但是其他業(yè)務(wù)也能出現(xiàn)較大盈利，因?yàn)樵摴�司從設(shè)計(jì)之初就承擔(dān)了執(zhí)行管理層指令的任務(wù)，故7折房貸可以堅(jiān)決執(zhí)行，不像現(xiàn)在的商業(yè)銀行那樣陽(yáng)奉陰違，畢竟銀行發(fā)放7折房貸屬于明顯的虧損業(yè)務(wù)。

如果有了專(zhuān)門(mén)的房地產(chǎn)融資公司，不僅能夠獲得適當(dāng)?shù)挠�利，還能滿(mǎn)足真正的剛性購(gòu)房需求，最重要的是，它還給債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)帶來(lái)了新的投資機(jī)會(huì)，投資者也可以通過(guò)投資房地產(chǎn)融資公司獲得穩(wěn)健的投資回報(bào)。